องค์กรที่ให้บริการทางการเงินสามารถใช้โทเค็นเพื่อแก้ไขปัญหาต่างๆ และมีการจัดการความเสี่ยงที่ดียิ่งขึ้น
Tokenization คือกระบวนการแปลงสิ่งที่มีมูลค่าที่จับต้องได้หรือจับต้องไม่ได้ให้เป็นโทเค็นดิจิทัล สินทรัพย์ที่จับต้องได้ เช่น อสังหาริมทรัพย์ หุ้น หรืองานศิลปะสามารถแปลงเป็นโทเค็นได้ ในทำนองเดียวกัน สินทรัพย์ที่ไม่มีตัวตน เช่น สิทธิ์ในการลงคะแนนเสียงและคะแนนสะสมก็สามารถใช้โทเค็นได้เช่นกัน เรามองว่า Avios เป็นตัวอย่างของคะแนนความภักดีแบบโทเค็นโดยอุตสาหกรรมบัตรเครดิตแบบดั้งเดิม
อย่างไรก็ตาม เมื่อโทเค็นถูกสร้างขึ้นบนบล็อกเชน โทเค็นจะเพิ่มระดับความโปร่งใสที่การทำซ้ำโทเค็นก่อนหน้านี้ไม่สามารถทำได้ มีหลายธนาคารที่กำลังทดลองใช้โทเค็น แต่ก่อนที่จะดำดิ่งลงไปในกรณีการใช้งานธนาคาร การทำความเข้าใจข้อได้เปรียบเชิงคุณภาพที่โทเค็นนำมาสู่บริการทางการเงินจะเป็นประโยชน์
เมื่อสถาบันการเงินรายใหญ่เข้าสู่วงการคริปโต พวกเขาให้ความสนใจเป็นพิเศษกับประเด็นต่างๆ เช่น การดูแลและการวิเคราะห์และการต่อต้านการฟอกเงินและการปฏิบัติตามกฎระเบียบ ขณะนี้ ด้วยการล่มสลายอย่างมากของ FTX ประโยชน์เชิงคุณภาพที่สำคัญของการใช้โทเค็นอยู่ในความสนใจอีกครั้ง
- สภาพคล่อง
อสังหาริมทรัพย์เป็นหนึ่งในประเภทสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำที่สุด เมื่อทรัพย์สินมีมูลค่าไม่กี่ล้านดอลลาร์ การซื้อและขายทรัพย์สินอาจต้องใช้เวลา ตอนนี้ ลองนึกภาพว่าบ้านมูลค่า 1 ล้านดอลลาร์ได้รับโทเค็น โดยโทเค็นแต่ละอันแสดงถึงความเป็นเจ้าของทรัพย์สิน เมื่อโทเค็นเหล่านี้พร้อมจำหน่ายในตลาด ผู้ซื้อ 100 รายสามารถลงทุนคนละ 10,000 ดอลลาร์เพื่อซื้อกรรมสิทธิ์ในทรัพย์สิน
สิ่งนี้จะเพิ่มความสะดวกในการขายสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำตามธรรมชาติ เนื่องจากการเป็นเจ้าของแบบแยกส่วนนั้นเป็นไปได้ด้วยสินทรัพย์โทเค็น บริษัท Fintech อย่าง Yielders ได้นำความเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์แบบเศษส่วนมาใช้แล้วโดยไม่ต้องใช้เทคโนโลยีบล็อกเชน นอกจากนี้ ประเภทสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่อง เช่น ไพรเวทอิควิตี้และเงินร่วมลงทุนจะได้รับประโยชน์จากโทเค็น
เมื่อสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่อง เช่น อสังหาริมทรัพย์หรืองานศิลปะถูกโทเค็น สินทรัพย์ทั้งประเภทจะได้รับประโยชน์จากสภาพคล่องที่สร้างขึ้น นอกจากนี้ยังช่วยให้มีตลาดรองที่ดีและสร้างข้อมูลเพิ่มเติมเพื่อการประเมินมูลค่าสินทรัพย์เหล่านี้ได้ดียิ่งขึ้น แพลตฟอร์มเช่น Reinno และ Realt ช่วยให้นักลงทุนทั่วโลกสามารถเข้าถึงอสังหาริมทรัพย์ที่มีโทเค็นได้
ในฐานะเจ้าของทรัพย์สิน สิ่งนี้จะเปิดทางเลือกในการขายทรัพย์สินเพียงบางส่วนผ่านโทเค็น แทนที่จะขายทรัพย์สินทั้งหมด จากมุมมองของนักลงทุน คนในบราซิลที่มีเงิน 1,000 ดอลลาร์สามารถลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ในแมนฮัตตันได้
ตัวอย่างเช่น Realt เสนอคุณสมบัติโทเค็นให้กับนักลงทุน แม้ว่าคุณสมบัติที่แสดงรายการบนแพลตฟอร์มจะมีราคาตั้งแต่หลายแสนดอลลาร์ไปจนถึงไม่กี่ล้านดอลลาร์ แต่คุณสมบัติเหล่านี้จะถูกแปลงเป็นโทเค็น และแต่ละโทเค็นจะมีมูลค่าน้อยกว่า $50 สิ่งนี้ทำให้มีราคาไม่แพงมากสำหรับนักลงทุนที่สนใจในสถานที่ส่วนใหญ่ของโลก
ในทำนองเดียวกัน การเป็นเจ้าของเศษส่วนของโทเค็นที่ไม่สามารถเปลี่ยนได้ (NFT) กำลังเปิดตัวสำหรับ NFT และคอลเลกชันงานศิลปะที่มีราคาแพงกว่า อันเป็นผลมาจากตลาดรองที่มีสภาพคล่องสำหรับสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่อง การกำหนดราคาก็จะง่ายขึ้นเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทานที่โปร่งใส
- การบริหารความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง
นอกจากประโยชน์เหล่านี้แล้ว การจัดการความเสี่ยงด้านสภาพคล่องภายในองค์กรที่ให้บริการทางการเงินยังสามารถได้รับประโยชน์จากการใช้โทเค็น ประโยชน์นั้นชัดเจนมากขึ้นจากการล่มสลายของ FTX และวิธีที่การใช้โทเค็นสามารถช่วยได้
การล่มสลายของ FTX มีปัญหาพื้นฐานหลายประการ ไม่น้อยที่มาจากรูปแบบธุรกิจที่ใช้โทเค็น FTX ที่ผันผวน
FTT
ราคาลงถึง 1.29 ดอลลาร์
เป็นหลักประกัน อย่างไรก็ตาม หากมีการตรวจสอบและถ่วงดุลที่โปร่งใสเพื่อให้ลูกค้าเห็น การดำเนินการบรรเทาผลกระทบอาจดำเนินการได้ทันเวลา
เมื่อเร็ว ๆ นี้: เทศกาลใน metaverse: โครงการ Web3 กำลังทำให้วัฒนธรรมเสมือนจริงเป็นอย่างไร
ตลอดการเดินทางของพวกเขา FTX ไม่ได้สร้างความโปร่งใสเกี่ยวกับสินทรัพย์สภาพคล่องที่พวกเขาต้องชำระหนี้สินของพวกเขา ด้วยเหตุนี้ FTX จึงสามารถปรับเปลี่ยนวัตถุประสงค์ของเงินทุนผู้ใช้ (หนี้สิน) สำหรับการลงทุน (สินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่อง) โทเค็นทั้งสินทรัพย์และหนี้สินจะแสดงช่องว่างสภาพคล่องแบบเรียลไทม์และเตือนตลาดถึงวิกฤตที่กำลังเกิดขึ้น
หลังจากการล่มสลายของ FTX มีความพยายามอย่างเร่งด่วนในการแสดงหลักฐานการสำรองจากการแลกเปลี่ยน crypto แบบรวมศูนย์หลายแห่ง อย่างไรก็ตาม หลักฐานการกันสำรองแสดงให้เห็นว่าบริษัทมีสินทรัพย์บางส่วนที่สามารถชำระหนี้ได้
ความสามารถที่สำคัญไม่แพ้กันคือการพิสูจน์หนี้สิน หากบริษัทสามารถแสดงให้เห็นได้อย่างโปร่งใสว่ามีเงินสำรอง/สินทรัพย์ 1 พันล้านดอลลาร์ แต่หนี้สินของบริษัท ซึ่งอาจสูงถึง 10 พันล้านดอลลาร์นั้นไม่ชัดเจนสำหรับทุกคน ความสามารถในการละลายของบริษัทนั้นอยู่ภายใต้คำถาม
ความท้าทายในการสร้างความโปร่งใสเกี่ยวกับหนี้สินคือ บ่อยครั้งที่บริษัทต่างๆ ใช้ประโยชน์จากการเพิ่มหนี้ในสกุลเงินคำสั่ง เนื่องจากตราสารเหล่านี้ไม่ได้ถูกแปลงเป็นโทเค็น จึงไม่สามารถแสดงความสามารถในการชำระหนี้ตามเวลาจริงได้ ดังนั้น เพื่อหลีกเลี่ยงเหตุการณ์ที่คล้าย FTX ในอนาคต การแลกเปลี่ยนจะต้องแสดงหลักฐานของสินทรัพย์และหนี้สิน
หนึ่งในแง่มุมเชิงคุณภาพที่สำคัญของโทเค็นที่เห็นได้จาก FTX saga คือ “การพิสูจน์ความสามารถในการละลาย” ความโปร่งใสของโทเค็นยังสามารถช่วยประเมินความสามารถในการละลายของบริษัทในแบบเรียลไทม์ หากทั้งสินทรัพย์และหนี้สินของธนาคารสามารถโทเค็นได้